एआय स्टॉक्समध्ये सिटाडेलचा 'अदृश्य' हात: ४५ अब्ज डॉलरच्या फंडाचा 'हायस्ट'?

शेअर बाजारात घडलेल्या एका थरारक घटनेने सध्या चर्चांना उधाण आले आहे. एका मोठ्या हेज फंडाने, सिटाडेलने, लिओपोल्डच्या ‘सिच्युएशनल अवेअरनेस’ फंडाला विकत घेतल्याची बातमी समोर आली आहे. अनेकजण याला ‘या शतकातील सर्वात मोठा फंड हायस्ट’ असे संबोधत आहेत.

लिओपोल्डचा फंड एआय (आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स) स्टॉक्समधील आक्रमक गुंतवणुकीमुळे वर्षाच्या सुरुवातीपासून तब्बल ४५०% वाढला होता. तो त्याच्या शिखरावर ४५ अब्ज डॉलर्सपर्यंत पोहोचला होता. NBIS, SNDK आणि MU सारखे स्टॉक्स त्याच्या पोर्टफोलिओचा मोठा भाग होते.

Read nextशिंडलर्स लिस्ट: इतका भयानक की इतका महत्त्वाचा? एका वादविवादाचे विश्लेषण!

पण लिओपोल्डने जोखीम व्यवस्थापनाकडे दुर्लक्ष केले होते, तो अति-कर्जबाजारी झाला होता. सिटाडेलला याची पूर्ण कल्पना होती. एआय स्टॉक्समध्ये थोडी जरी घसरण झाली असती तरी त्याच्या पोर्टफोलिओला मोठा धक्का बसला असता.

आणि मग तेच घडले. स्टॉक्सची विक्री सुरू झाली, आणि ती खूपच आक्रमक होती. विशेष म्हणजे, NBIS आणि SNDK सारख्या त्याच्या सर्वात मोठ्या पोझिशन्समध्ये दररोज बाजार उघडताच १०%-१५% ची घसरण झाली, आणि तेही कोणतीही वाईट बातमी नसताना. उलट, या स्टॉक्ससाठी बातम्या चांगल्या होत्या, कमाई उत्कृष्ट होती.

याच काळात ‘चीनी मेमरी’ सारख्या अफवा पसरवल्या गेल्या, ज्या नंतर खोट्या ठरल्या. पण सर्वात मोठी अफवा होती फेड (FED) व्याजदरांची. सिटाडेल हा एकमेव फंड होता ज्याने फेड व्याजदर वाढवेल असा विश्वास व्यक्त केला. यामुळे लिओपोल्डच्या फंडावर अंतिम वार झाला.

सोमवार आणि मंगळवारी, लिओपोल्डच्या सर्वात मोठ्या पोझिशन्समध्ये ३०% पेक्षा जास्त घसरण झाली. त्याला मार्जिन कॉल आला. आणि त्याला कवडीमोल भावाने विकत घेण्यासाठी कोण तयार होते? तेच सिटाडेल, ज्यांनी फेड व्याजदर वाढवणार असे सांगितले होते.

Your brand, right here.Reach story-obsessed listeners in 45+ languages → advertise on Avonetics

दुसऱ्या दिवशी, लिओपोल्डचा फंड विकत घेतल्यानंतर, त्याच्या सर्वात मोठ्या पोझिशन्स ३०% नी वाढल्या! ही निव्वळ योगायोग होता की पूर्वनियोजित डाव?

समुदायातील प्रतिक्रिया दोन गटांमध्ये विभागल्या आहेत. एका गटाचे म्हणणे आहे की, "हे पूर्वनियोजित होते." एका वाचकाने म्हटले, "सिटाडेलने असे यापूर्वीही केले आहे आणि कदाचित ही शेवटची वेळ नसेल." दुसऱ्याने ब्लूमबर्गसारख्या माध्यमांच्या ‘विनाशकारी’ लेखांचाही उल्लेख केला.

दुसरा गट असा युक्तिवाद करतो की, "ही बाजारातील नैसर्गिक प्रक्रिया होती, सिटाडेलने फक्त परिस्थितीचा फायदा घेतला." एका वाचकाने सांगितले, "ही एक सामान्य घसरण म्हणून सुरू झाली, मग दक्षिण कोरियातील कर्जबाजारीपणाचा मुद्दा समोर आला ज्यामुळे मोठी घसरण झाली. सिटाडेलने केवळ परिस्थितीचा फायदा घेतला, त्यांनी ती निर्माण केली नाही." आणखी एकाने म्हटले की, "बाजार सिटाडेलच्या १००० पट मोठा आहे, त्यामुळे ते एकटेच इतका मोठा परिणाम घडवू शकत नाहीत."

या घटनेचे खरे कारण काय? सिटाडेलने डाव साधला की ही बाजाराची नैसर्गिक प्रतिक्रिया होती? 'पैसा पॅटर्न' पॉडकास्टचे यजमान या कथेचे रहस्य उलगडतील.